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瞬时套利简介_瞬时套利个人资料_瞬时套利微博

2018-10-09 01:09:21 科学百科 阅读 29 次

简介/瞬时套利 编辑

瞬时套利

  瞬时套利是指套利者在50ETF二级市场交易价格与它的净值出现瞬间偏差(专门的套利软件能够捕捉这种机会)时,套利者立即参与套利。
  广义的ETF套利,包括常规低风险瞬时套利、事件套利、双向对冲中性套利、期现套利等。我们从最简单的瞬时套利讲起,常规瞬时套利,包括溢价套利与折价套利,其收益独立于大盘的涨跌方向。

分类/瞬时套利 编辑

溢价套利

  也叫正向套利。当ETF价格大于实时净值(且二者差额大于交易成本)时,按照申赎清单买入一篮子股票,在一级市场提交ETF申购指令成功后得到ETF,然后在二级市场卖出ETF获益。

折价套利

  又称反向套利。当ETF价格低于实时净值(且二者差额大于交易成本)时,在二级市场上买入ETF,在一级市场提交ETF赎回指令成功后得到一篮子股票,然后卖出一篮子股票获益。

套利机制/瞬时套利 编辑

  套利机制的存在,当二级市场价格偏离ETF内在价值超过一定程度时,就会引发套利行为,从而使交易价格向净值回归,使ETF的折溢价水平保持在较低水平。